Muchos de vosotros me habéis hecho esta pregunta alguna vez y he decidido crear un post referente a este tema porque considero que es importante saber como se gestionan los dividendos dentro de los fondos de inversión.
Cuando nosotros invertimos en acciones, percibimos los dividendos de manera automática en nuestra cuenta corriente previa retención de hacienda, pero en lo referente a los fondos de inversión, con los dividendos pueden ocurrir 2 cosas:
- Que se reinviertan directamente en el fondo y se acumule al valor liquidativo del fondo, aumentando así la revalorización de las participaciones de los inversores, favoreciendo el efecto del interés compuesto.
- Bien podemos elegir que se cobren repartiéndose entre los participes de manera proporcional según sus participaciones dentro del fondo.
Este nos lleva a que los fondos de distribución pueden tener dos tipos de clases en este sentido que son las siguientes:
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- Fondos de Distribución: Los fondos de distribución son los fondos que reparten los dividendos que cobran (de los activos invertidos) de manera periódica. Esta periodicidad suele ser mensual (en tipo de rentas), trimestral, semestral, o anual y vendrá especificado de antemano en el prospecto del fondo. El reparto se hace de manera proporcional según las participaciones que tengamos en el fondo.
Obviamente, cuando cobramos estos dividendos, debemos de tributar a hacienda por ellos una vez cobrados.
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- Fondos de Acumulación: Los fondos de acumulación, incluyen el importe cobrado en dividendos dentro del patrimonio del fondo, aumentando así los recursos del gestor para que pueda ser reinvertido. La reinversión de los dividendos nos dará la posibilidad a largo plazo de obtener mayores rentabilidades aprovechando el efecto del interés compuesto, haciendo de esta manera mayor la base sobre la que capitalizar nuestro dinero.
Otro factor importante es el punto de vista fiscal, dado que al no cobrar los dividendos de manera neta en nuestra cuenta, no deberemos de tributar por ellos en ese momento, postergando el pago a futuro, lo que hará más interesante a largo plazo para nuestra inversión ese diferimiento fiscal.
Yo personalmente creo que mientras eres joven y tienes el horizonte de la jubilación bastante lejos, lo más interesante es optar por la opción de los fondos de acumulación. Nos permitirán capitalizar la inversión de manera más eficiente fiscalmente hablando y hará crecer nuestro patrimonio de una manera más rápida. La opción de los Fondos de Distribución la utilizaría una vez entrado en el periodo de jubilación como apoyo a la pensión que cobremos. Sería interesante cobrarlo como si fuera una renta (mes a mes) y el resto dejarlo invertido para que nos siga generando un capital.
Espero que te sea de utilidad, nos vemos por el foro Proinversores 😉