Después de los acontecimientos que están viviendo en las ultimas semanas las bolsas mundiales con la crisis del dichoso “Coronavirus”, creo que puede ser interesante hablar sobre la volatilidad y sobre como mediante 10 consejos podemos entenderla y que esto nos ayude a la hora de enfrentarnos a los mercados como inversores particulares.
Lo primero de todo, me gustaría hacer una pequeña introducción de lo que es la volatilidad por si eres de los que se están introduciendo en el mundo financiero y todavía no estás familiarizado con algunos conceptos financieros.
«La volatilidad no es mas que el grado o nivel de oscilaciones dentro de un determinado plazo de tiempo que registran los precios de los activos financieros y para calcularla se mide la variación que tiene un activo respecto a su media en un periodo determinado. Una mayor volatilidad nos dirá que ese activo financiero tiene grandes oscilaciones respecto a su media y viceversa, una menor volatilidad nos indica menores oscilaciones respecto a su media y por lo tanto un grado de dispersión mucho menor.«
Debemos de recordar que, si tenemos un buen plan establecido y bien estructurado, no tendría que generarnos mayor problema los periodos volátiles, pero aun así no bien de más tener claros estos consejos.
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- Tenemos que entender que la volatilidad estará presente en una inversión a largo plazo, es decir, en periodos largos de inversión los mercados suelen tener subidas y bajadas debido a que los inversores reaccionan con excesivo nerviosismo a los vaivenes de la economía, la política etc… que hace que los mercados reaccionen de manera brusca, como inversores de largo plazo tenemos que tener muy claro nuestro horizonte temporal de inversión, y si estamos bien perfilados en nuestro nivel de riesgo, no tenemos que preocuparnos de la volatilidad que puedan tener los mercados en momentos puntuales.
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- Si mantenemos nuestra inversión a largo plazo, la volatilidad en bolsa suele recompensar, y esto es debido que principalmente muchas veces no hacer nada en tiempos volátiles es la mejor de las estrategias.
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- Las correcciones de las bolsas pueden generar oportunidades de compra para el inversor, muchas veces los mercados sobre reaccionan provocando desvíos en el valor intrínseco de un activo poniéndolo “a tiro” para que el inversor pueda entrar en un activo de calidad a un precio inferior al de su valor real.
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- En periodos volátiles debemos de evitar salir y entrar constantemente en las inversiones, porque hacer Market Timing es bastante complicado, sobre todo para el inversor retail, lo que nos puede ocasionar grandes pérdidas en la cartera.
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- Si invertimos regularmente obviando los periodos volátiles a largo plazo los beneficios acaban acumulándose, es decir, si obviamos el hacer Market Timing, esta demostrado que las aportaciones periódicas a nuestra cartera aportan una mayor consistencia a la rentabilidad de la misma a largo plazo
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- Si diversificamos, las inversiones suelen tener una volatilidad menor, es decir, la homogenización de activos dentro de nuestra cartera y sobre todo cuanto mas descorrelacionados entre ellos estén, acaban por amortiguar las caídas de unos con los beneficios de otros, por lo que nuestra cartera tendrá menos desviaciones en tiempos volátiles, lo que nos aportará una mayor tranquilidad a largo plazo. Debemos de ver nuestra cartera como un conjunto y no como activos independientes.
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- La volatilidad de la cartera la podemos ver reducida si invertimos en empresas o activos de calidad que paguen dividendos de manera periódica, es decir, si invertimos en empresas de calidad que tienen posición dominante de mercado, puede generar estabilidad a la cartera en tiempos volátiles debido a que ese poder dominante les hará comportarse mejor en los mercados que sus competidores que se verán más castigados.
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- Reinvertir los dividendos generan aumentos en las rentabilidades totales de las carteras, es decir, aprovechando el efecto del interés compuesto nuestras carteras pueden aguantar en el largo plazo mejor los vaivenes que generan los periodos volátiles
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- No hay que dejarse llevar por el mercado. Lo primero de todo, antes de invertir, debemos de tener un plan y si tenemos un plan, debemos de olvidarnos de lo que haga el mercado en su conjunto, solo de esa manera llegaremos a los objetivos fijados previamente en ese plan. Si comenzamos a actuar en función del ruido del mercado, acabaremos desviándonos del plan inicialmente fijado y con total probabilidad acabaremos perdiendo rentabilidad en nuestra cartera.
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- La inversión activa puede ser una estrategia muy exitosa en tiempos volátiles, esto puede ser un punto a favor respecto a la gestión pasiva debido a que tiene la versatilidad de poder modificar la composición de las carteras a su antojo y adaptarla a los cambios del mercado, rediciendo así los posibles riesgos generados por la volatilidad, aunque también es cierto que se puede volver en su contra y generar pérdidas.
En definitiva, la volatilidad puede asustar, pero, si la conocemos bien, puede acabar siendo nuestra mejor aliada.
Espero que estos pequeños “tips” os puedan ayudar a tener unas pautas a cómo reaccionar en tiempos volátiles y a, sobre todo, mantener la calma en tiempos de nerviosismos.
Lo que está claro es que, si estamos bien perfilados y metidos en el nivel de riesgo que somos capaces de aguantar, la volatilidad generada en periodos de inestabilidad económica no debería preocuparnos en exceso.
Nos vemos por el foro, un saludo