Actualmente el Banco Central Europeo mantiene los tipos de interés en valores negativos y las previsiones para los próximos meses es que sigan bajando, concretamente el presidente del BCE dejó la puerta abierta a nuevas bajadas de tipos en septiembre, lo que golpeará de nuevo a las, ya maltrechas, cuentas de resultados de los Bancos.
Para ponernos en situación, Actualmente el negocio bancario podríamos catalogarlo de malo, debido a que el modelo de negocio que han llevado tradicionalmente basado en un «margen por intereses», dentro de un marco con tipos de interés negativos, no funciona. Antes de la crisis financiera los bancos remuneraban los depósitos en torno al 3-4% y lo prestaban en torno al 9-10% obteniendo beneficios del 5-6% lo que hacia sostenible el negocio. Actualmente el negocio de los bancos es deficitario en este aspecto y solo obtienen retornos positivos mediante la gestora de Fondos de inversión o el negocio de seguros.
Aunque es cierto que las tasa de los préstamos al consumo siguen estando elevadas, no es menos cierto que dichas tasas están en esos niveles debido a que los demandantes de dichos créditos no suelen ser solventes y a menor solvencia mayor tasa de interés.
Como podemos ver en la siguiente comparativa las cotizaciones de los bancos no han hecho mas que bajar desde el estallido de la crisis, lo que corrobora con datos la decadencia del negocio bancario.
¿Y como afecta esto a los depósitos y a los ahorradores en particular?.
Al final, el dinero que tenemos depositado en la cuenta corriente de un banco le genera en coste importante a la banca y que actualmente se encuentra en 40 puntos básicos que la banca le tiene que pagar al BCE diariamente y con altas posibilidades de que esto aumente en los próximos meses. Ademas España es un país con unas tasas de depósitos muy altas respecto a la inversión y esto, en la tesitura actual, genera un problema muy grande a los bancos .
Esta destrucción de margenes dentro del negocio bancario, esta llevando a estudiar la posibilidad a las entidades financieras de comenzar a cobrar comisiones a los ahorradores por sus depósitos bancarios si el BCE sigue con sus políticas de aumentar los tipos negativos en los próximos meses. Este tipo de comisiones para los depósitos esta muy extendida en países como Alemania, Suiza o los Nórdicos, pero aquí en España acabarían por generar controversia.
Al final esta problemática se podría resolver si los ahorradores de deciden por canalizar ese ahorro en Fondos de Inversión donde las dos partes saldrían beneficiados. Por una parte, el ahorrador se beneficiaria debido a que eliminaría las posibles comisiones por depósito, tendría la posibilidad de rentabilizar sus ahorros y lo haría en fondos de inversión donde el incentivo fiscal es grande.
Por otro lado, los bancos también saldrían beneficiados al sacar esos depósitos que les genera un coste, a recursos fuera de balance y abren la posibilidad de poder comercializar un fondo de inversión al cliente donde podrán aplicar una comisión y obtener así una contra-prestación.
Conclusiones
En definitiva, al final que los tipos de interés estén tan bajos puede acabar perjudicando no solo a los bancos sino también al ahorrador final. Los Bancos, aunque no queramos verlo, nos están prestando un servicio, que no es otro que salvaguardar nuestro dinero, servicio que en otras épocas, entraba dentro de lo razonable que no cobraran por ello, e incluso que se lo remuneraran al ahorrador debido a que obtenían un beneficio con el, pero en los entornos actuales, también entra dentro de la lógica que si esos depósitos les genera un coste, repercutan esos costes a sus clientes, como hace cualquier tipo de negocio, no lo olvidemos.
Esto no es mas que otro ejemplo de que debemos ser valientes y mover nuestros ahorros para salvaguardarlo de este tipo de amenazas, independientemente de que tengas tu dinero invertido en Fondos de Inversión o en cualquier otro tipo de producto financiero.